Peta Persaingan Industri Multifinance

Menurut data OJK, ada 153 perusahaan pembiayaan (multifinance) yang terdaftar sampai akhir tahun 2022. Hanya 16 di antaranya yang merupakan perusahaan terbuka.

Mungkin teman-teman sudah sering mendengar nama-nama top 5 emiten multifinance di atas.

• Adira Dinamika Multifinance (ADMF) yang di-backup oleh Bank Danamon (BDMN).
• BFI Finance Indonesia (BFIN) yang masuk ke dalam ekosistem Gojek Tokopedia (GOTO) dan mulai bekerja sama dengan Bank Jago (ARTO).
• Clipan Finance Indonesia (CFIN)—salah satu jagoan Pak LKH—yang di-backup oleh Bank Panin (PNBN).
• Mandala Multifinance (MFIN) yang akan diakuisisi oleh MUFG (induk BDMN).
• Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) yang di-backup oleh Bank Maybank (BNII).

Dari semua emiten multifinance, bisa dibilang ADMF dan BFIN tidak terkalahkan. Ada parit lebar yang memisahkan ADMF dan BFIN dengan emiten multifinance lainnya.

Aset dan pendapatan CFIN yang berada di urutan ke-3 bahkan tidak sampai setengahnya BFIN.

Tapi, di atas langit masih ada langit.

ADMF dan BFIN masih kalah dari Mandiri Multifinance Group.

Di atasnya lagi, masih ada Astra Multifinance Group yang mendominasi seperempat total pembiayaan multifinance di Indonesia.

Selain Bank Mandiri (BMRI), 3 bank terbesar lainnya juga tidak mau ketinggalan melebarkan sayapnya ke bisnis pembiayaan. BCA Multifinance Group, BRI Finance dan BNI Multifinance masing-masing memegang market share 2.0%, 1.6% dan 0.2%.

Cukup menarik kan?

Lalu bagaimana dengan kualitas bisnis yang dijalankan masing-masing perusahaan? Siapa yang tetap bisa meningkatkan penyaluran pembiayaan di tengah perlambatan industri otomotif? Siapa yang menghasilkan margin paling tebal? Siapa yang paling prudent dalam menyalurkan pembiayaannya?

•   •   •

Untuk perbandingan lebih lanjut, kami membandingkan beberapa rasio keuangan penting top 5 emiten multifinance+4 perusahaan lainnya, yaitu:

• Astra Sedaya Finance (ASF) dan Federal International Finance (FIF), perwakilan Astra Multifinance Group,
• Mandiri Tunas Finance (MTF), perwakilan Mandiri Multifinance Group,
• BCA Finance (BCAF), perwakilan BCA Multifinance Group.

Skala Paling Besar